“信创”产业即信息技术应用创新产业，随着近年来的国际形势和国家战略变化，成为战略重点发展的产业。

信创产业的主要目标是实现信息技术领域的自主可控，保障国家信息安全，而其核心手段在于通过在党政部门和八大行业的大规模应用，逐步完成国产化信息技术软硬件底层架构体系和全周期生态体系的构建，最终实现ICT产业的全面国产替代，为中国未来发展奠定坚实的数字基础。

近年来，信创政策密集出台，党政信创率先发力、行业信创紧随拓展，沿“2+8+N”体系逐步拓展，即沿着党政、八大行业（金融/电力/电信等）、全行业的路径拓展。

行业信创应用方面，将先从金融、电信、电力开始，紧接着石油、交通、航空航天、教育、医疗。从下游行业目前进度与渗透率来看，金融行业将由2022年400家试点向4600多家机构全面铺开，客户数量预计十倍扩容。

目前我国信创产业软硬件国产化率低，其中，操作系统的国产化率小于5%、数据库小于15%，且当前中美摩擦升级到信息技术领域、国产替代急迫度提升，行业空间广阔。#信创#

信创产业链

行行查资料显示， 信创生态产业链庞大，上游以底层硬件及基础设施为支撑，中游涉及操作系统、数据库等国产化重点领域，下游覆盖广泛。

信创产业链：

资料来源：德邦研究、行行查

上游主要为硬件层的芯片、固件，以及网络、计算、存储的数据中心、网络信息和整机。

中游包括基础软件部分的操作系统、数据库和中间件，以及提供平台服务的IaaS、PaaS和低代码平台。

下游包括企业应用的办公套件、工业软件和应用软件，以及实际使用场景的解决方案和行业场景，最后是软硬件安全细分领域。

信创产业链重点环节及代表厂商：

资料来源：信达证券、行行查整理

信创核心环节市场格局梳理

目前，信创领域我国已基本形成从包括芯片、存储、服务器及PC整机、打印机外设等在内的基础硬件，到包括操作系统、数据库、中间件在内的基础软件，以及包括office办公软件、PDF阅读软件、电子签章软件、协同管理软件等在内的办公软件及行业应用软件的全栈信创生态。

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信创产业链重点环节梳理：

核心元器件

CPU&GPU

近年来国产头部厂商研发持续突破，PC/服务器CPU领域产品与海外主流产品的性能差距正逐步缩小。

中期来看，伴随国产厂商产线的持续打磨以及未来更高制程工艺的奋力突破，以CPU为代表的关键基础硬件的可控供应中期有望稳定，为信创产业的扎实发展筑牢底座。

根据Frost&Sullivan、Mercury Research等统计数据，个人电脑和服务器的CPU国产化率低于1%。

国内PC CPU行业信创主要以兆芯为主，海光、飞腾、鲲鹏占据一定份额，服务器CPU行业信创主要以鲲鹏与海光为主。

存储芯片

根据佰维存储披露，2021年全球存储器的市场规模接近1600亿美元，是半导体中规模最大的子行业，占比达到29%。其中DRAM和NAND Flash存储器合计占比超过97%。

国内DRAM晶圆厂商主要为合肥长鑫，目前尚处于起步阶段。

NAND Flash细分领域，全球具备NAND Flash 晶圆生产能力的主要有三星、铠侠、西部数据、美光、SK 海力士、英特尔等企业。

国产厂商长江存储处于起步状态，正在市场份额与技术上奋起直追。

基础硬件

PC及服务器

当前国产厂商发力高端市场行业客户信创采购力度加大。

2023年开年，信创采购大单频现。中国联通采购通用服务器55787台。其中鲲鹏和海光芯片服务器合计占比40.48%。教育行业信创服务器也在加速渗透，年初两次重要招标，采购服务器均搭载X86或ARM架构CPU。

根据IDC公布的国内服务器年均出货量，以及采招网披露的操作系统价格数据，服务器操作系统领域党政信创年均规模约36亿元，行业信创年均规模约120亿元。

过去国产厂商产品主要集中于低端服务器，近年在信创政策的引导下，国产中高端服务器自主能力不断提升，浪潮、新华三等国内厂商逐步打破海外厂商在高端市场的垄断局面。

该环节国内主要厂商还包括中国长城、中科曙光、联想集团、同方股份、航天信息、华胜天成、方正数码等。

基础软件

操作系统

操作系统开发是一项复杂庞大的工程。

Windows每个版本拥有数千万行代码，每年开发维护需要大量研发投入。另据Linux中国调研报告，如果闭源开发Fedora9发行版（社区发行版）），预计要投入108亿美元。其次，操作系统生态建设难度大。

全球桌面操作系统市场主要产品包括Windows、苹果OS X、Linux、ChromeOS等。

根据Statcounter，Windows在全球桌面操作系统市场中一家独大，2021年全球市场占有率为73.72%，国内市场占有率为84.50%，远高于其他操作系统；全球位居第二名的是苹果公司OS X，市占率为15.33%，Linux、ChromeOS等其他产品占比合计约10.95%。

国产操作系统格局明朗，目前以统信和麒麟为中心的两强格局已初步建立，中科方德和普华软件等公司也在逐步发力。

麒麟软件入局较早，在服务器端应用广泛，稳定性方面具有比较优势。

统信操作系统在桌面端市场占有比较高，目前也正在发力服务器端。

资料来源：华福证券、行行查整理

数据库

根据中国信息通信研究院测算，2022年我国数据库市场规模达到368亿元，同比增速达到18.96%。

未来伴随数据库市场规模的扩大以及国产数据库加速替代，我国数据库将大有可为。

目前我国的数据库厂商包含主要包含四类：

传统厂商：以达梦数据、人大金仓、南大通用等企业为代表的传统数据库厂商，是我国最早参与数据库研发、应用的企业，在数据库领域具有深厚的技术沉淀。

初创厂商：以巨杉、Ping CAP、偶数科技、星环科技等企业为代表的初创厂商，依托于新兴的数据库技术与需求，近年来实现蓬勃发展。

云厂商：以阿里巴巴、腾讯等企业为代表的云数据库厂商，得益于互联网业务和开源技术的快速发展，积极搭建自研云数据库平台，迅速占领云数据库市场份额。

跨界厂商：以中兴、浪潮等企业为代表的跨界厂商，积极布局企业级数据库市场。

数据库竞争格局：

资料来源：德邦研究

中间件

国产中间件的产品及技术服务能力日臻成熟，信创背景下国内厂商发展迎机遇。

目前IBM和Oracle仍在国内市场占据比较优势，但国产中间件不断突破，部分国产中间件性能达到甚至超过IBM 和Oracle 中间件产品，如宝兰德应用服务器中间件、东方通消息中间件。

主要厂商还包括普元信息、金蝶天燕、中创股份等。

在信创基础软件领域，不论产品性能还是市占率，国产中间件的表现远超数据库和操作系统。

受当前内外环境影响，行业用户在数字化转型过程中更加青睐产品性能和服务领先的国内厂商。

资料来源：计世咨讯、行行查

BIOS

BIOS是计算设备软硬件连接的桥梁。

BIOS（Basic Input Output System），基本输入输出系统，是一组固化到计算设备主板上、存储芯片中的系统程序，对于计算机系统正常初始化、启动和操作系统引导至关重要。

一方面，BIOS是底层系统软件，能够保护、设定硬件并提升性能，且可通过可信计算控制上电，对于计算设备的整机安全可控有着重要意义。

另一方面，BIOS引导操作系统，同时能够集成某些增值应用，提升计算设备开机效率的同时实现多元化的安全应用。

BIOS 固件行业进入具有较高壁垒，国外厂商在X86架构BIOS市场占据优势，国内厂商主要有卓易信息、昆仑太科（中电科技）。

应用软件

协同管理软件属IT系统上层应用软件，需同底层服务器、PC等硬件及操作系统、数据库等基础软件适配才能得到更好运行。

伴随政企单位IT系统底层硬件和基础软件国产替代渗透率快速提升，对适配国产软硬件系统的协同管理软件更新换代需求进一步释放，协同管理软件有望迎来国产替代全新增长点。

应用软件方面，关键应用品类持续迭代渗透，通用产品厂商金山办公、用友网络等持续发布新品推向市场。

办公软件赛道的国产厂商主要有金山办公WPS、永中Office、中标普华Office，但从产品可用性与信创市场应用情况来看，金山办公处于绝对龙头地位。

金山办公产品已与麒麟、统信、飞腾、龙芯、兆芯、海光、鲲鹏等信创体系产品形成适配，同时公司保证了Linux平台与各主流平台之间文档数据的稳定兼容，并利用信创云全面赋能数字政府项目，开启信创端云一体化时代。

该环节参与厂商还包括泛微网络、致远互联、万户网络、书生电子等。